Prämienwachstum braucht Preis- und Risikokontext
Mehr Versicherungsumsatz kann aus höheren Preisen, mehr Verträgen oder riskanterem Geschäft stammen. Sparte, Region, Vertragslaufzeit, Selbstbehalt und Ausschlüsse werden deshalb mit Schadenhäufigkeit, Schadenhöhe und Inflation verbunden.
Reserven verschieben Ergebnisse über viele Jahre
Schäden werden teilweise erst lange nach Vertragsabschluss vollständig bekannt. Abwicklungsergebnis, Reserveannahmen, Großschäden und Rückversicherung zeigen, ob der aktuelle Gewinn aus laufender Zeichnungsqualität oder aus Schätzungsänderungen stammt.
Solvenz und Kapitalanlage begrenzen Ausschüttungen
Versicherer investieren Kundengelder und tragen Zins-, Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken. Solvenzquote, Eigenmittel, regulatorischer Kapitalbedarf, Duration und stille Risiken werden gemeinsam mit Dividenden und Rückkäufen geprüft.
Die entscheidende Lernfrage
Sind Preise, Reserven und Rückversicherung robust genug, damit Versicherungsergebnis und Solvenz auch nach Großschäden belastbar bleiben?
Eine Schadenwelle dreht den versicherungstechnischen Gewinn
Ein Versicherer nimmt 100 Millionen Euro ein. Schäden betragen 65 Millionen Euro, Kosten 25 Millionen Euro. Zusätzliche Großschäden erhöhen die Schadenlast um 15 Millionen Euro.
Eine hohe Solvenzquote oder niedrige Schaden-Kosten-Quote ist keine Einzelampel. Modellannahmen, Reservequalität, Rückversicherung, Geschäftsmix und Kapitalmarktrisiken können das Bild verändern.
ANNAErkläre zuerst, welches Risiko gegen welche Prämie übernommen wird.
AXELPrüfe Schadenjahre, Reserven, Rückversicherung, Kapitalanlage, Solvenz und Ausschüttung als verbundenes System.
Vier-Punkte-Prüfung
Bevor du weitergehst.
- 01Prämienwachstum in Preis, Menge und Risikomix zerlegen
- 02Schadenquote, Kostenquote und Abwicklungsergebnis prüfen
- 03Reserven und Rückversicherungsstruktur einordnen
- 04Kapitalanlage, Solvenz und Ausschüttungsfähigkeit stressen
Offizielle Grundlagen
Zum Gegenprüfen.
ANNA & AXELS MERKSATZVersicherungsqualität entsteht aus risikogerechten Preisen, vorsichtigen Reserven, wirksamer Rückversicherung und ausreichendem Kapital.
Wissenscheck