018 Min.
Mehr als viele Namen
Diversifikation verstehen
Warum Anzahl allein wenig sagt und echte Streuung unterschiedliche Risikotreiber braucht.
- Anzahl und Streuung sind nicht dasselbe.
- Streuung wirkt innerhalb und zwischen Anlageklassen.
Portfolio-Akademie · Risiko und Struktur
Streuung verstehen.
Risiken verbinden.
Zehn Risikolektionen und sechs Portfolio-Module verbinden Verlustmechanik, Abhängigkeiten, Anlegerverhalten und Stresstests – ruhig, nachvollziehbar und ohne Musterdepot.
AN-0601–0650 · fünf Risikomodule
Verlusttiefe und Portfoliowirkung.
Volatilität, Drawdown, dauerhafter Kapitalverlust, Positionsgrößen und Diversifikation bilden das gemeinsame Risikofundament.
- 31AN-0601–0610Lektion öffnen →
Volatilität verstehen
Wie stark schwankte eine Anlage – und welche Risiken bleiben hinter dieser Zahl unsichtbar?
- 32AN-0611–0620Lektion öffnen →
Drawdown und Erholung
Wie tief und wie lange fiel eine Anlage – und welche Erholung wäre rechnerisch nötig?
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Dauerhafter Kapitalverlust
Ist der Rückgang nur eine Marktbewegung – oder wurde Wert je Aktie dauerhaft zerstört?
- 34AN-0631–0640Lektion öffnen →
Positionsgrößen
Wie groß darf eine Position sein, damit selbst ein schwerer Irrtum tragbar bleibt?
- 35AN-0641–0650Lektion öffnen →
Diversifikation
Welche Risiken sind wirklich verteilt – und welche scheinbar verschiedenen Positionen hängen am selben Treiber?
AN-0651–0700 · fünf Risikoanwendungen
Abhängigkeiten, Verhalten und Stresstest.
Die zweite Risikostufe verbindet wirtschaftliche Exponierungen und Handelbarkeit mit persönlichem Verhalten, Belastbarkeit und einem vollständigen Portfoliotest.
- 36AN-0651–0660Lektion öffnen →
Branchen-, Länder- und Währungsrisiko
Von welchen Branchen, Ländern und Währungen hängt der wirtschaftliche Erfolg wirklich ab?
- 37AN-0661–0670Lektion öffnen →
Liquiditätsrisiko
Kann ich die gewünschte Stückzahl in meinem Zeitfenster handeln, ohne den Preis stark gegen mich zu bewegen?
- 38AN-0671–0680Lektion öffnen →
Anlegerpsychologie
Welche Denkverzerrung beeinflusst gerade meine Entscheidung – und welche Regel schafft Abstand?
- 39AN-0681–0690Lektion öffnen →
Persönliche Risikotragfähigkeit
Welchen Verlust kann ich finanziell tragen und emotional ohne erzwungene Fehlentscheidung aushalten?
- 40AN-0691–0700Lektion öffnen →
Portfolio-Stresstests
Wie reagiert mein gesamtes Portfolio auf einen plausiblen schweren Stress – und bleibe ich handlungsfähig?
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Weiter mit Modul 01 →029 Min.
Gewichte lesen
Positionsgrößen & Klumpenrisiko
Wie Einzelpositionen, Top-3-Anteil und versteckte Überschneidungen eine Verteilung prägen.
- Gewichte sind wichtiger als die bloße Anzahl.
- Die größten drei Positionen zeigen den dominierenden Block.
0310 Min.
Verdeckte Nähe
Branchen, Länder & Home Bias
Warum vertraute Märkte nicht automatisch sicherer sind und welche Abhängigkeiten Ländergrenzen verbergen.
- Firmensitz und Umsatzregion sind nicht identisch.
- Home Bias kann Länder- und Branchenrisiken bündeln.
049 Min.
Geschäftsmodelle verbinden
Zyklik & Kapitalbedarf
Wie Konjunkturabhängigkeit, Fixkosten und Investitionen gemeinsame Belastungen erzeugen.
- Zyklische Nachfrage verstärkt Schwankungen.
- Hohe Fixkosten können Gewinnrückgänge beschleunigen.
058 Min.
Gewichte verändern sich
Rebalancing verstehen
Wie Kursbewegungen eine ursprüngliche Verteilung verschieben und welche Fragen vor einer Anpassung wichtig sind.
- Gewinner werden automatisch größer, Verlierer kleiner.
- Rebalancing folgt einer Regel statt einer Stimmung.
0610 Min.
Verluste rechnen
Stress & Drawdown verstehen
Was Rückgänge mathematisch bedeuten und warum der Weg zurück prozentual größer ist.
- Verlust und notwendige Erholung sind asymmetrisch.
- Stressszenarien sind Annahmen, keine Prognosen.
Wissenscheck
Vier Fragen. Ein ehrlicher Zwischenstand.
Der Test bewertet keine Anlageentscheidung. Er prüft nur, ob die zentralen Begriffe der Akademie sitzen.
Wissen anwenden
Vom Lernmodul zur eigenen Struktur.
Die Akademie erklärt die Zusammenhänge. Das Labor macht deine selbst eingegebenen Gewichte sichtbar.
Portfolio-Labor öffnen →- 01VerstehenRisiken und Begriffe sauber trennen.
- 02GewichtenEigene Beispielverteilung eingeben.
- 03PrüfenKonzentrationen und Szenarien lesen.