Modul 06 · 10 Min. Lesezeit
Stress & Drawdown verstehen
Ein Drawdown misst den Rückgang von einem vorherigen Höchststand bis zu einem späteren Tiefpunkt. Er macht sichtbar, wie stark ein Wert oder Portfolio zwischenzeitlich gefallen ist – sagt aber allein nichts über Ursache oder künftige Entwicklung.
Der Kern in einem Satz
Was Rückgänge mathematisch bedeuten und warum der Weg zurück prozentual größer ist.
Warum minus 50 nicht plus 50 braucht
Nach einem Verlust wird die Erholung von einer kleineren Basis gerechnet. Deshalb ist der notwendige prozentuale Anstieg größer als der vorherige prozentuale Rückgang.
Stressszenarien richtig lesen
Ein Szenario prüft, was unter festgelegten Annahmen rechnerisch passieren würde. Es modelliert weder alle Wechselwirkungen noch die Wahrscheinlichkeit des Ereignisses.
Tragfähigkeit ist persönlich
Dieselbe Schwankung kann für zwei Menschen völlig unterschiedlich sein. Anlagehorizont, finanzielle Verpflichtungen, Notfallreserve und Verlusttoleranz gehören außerhalb eines allgemeinen Portals individuell geprüft.
ANNA„Ein Stressszenario soll nicht erschrecken. Es soll sichtbar machen, welche Annahme dich überrascht hätte.“
AXEL„Rechne Verluste vorab durch – aber verwechsle das Rechenergebnis nie mit einer Prognose.“
Prüffragen für dich
Vier Fragen, bevor du weitergehst.
- 01Wie hoch wäre der Verlust in Euro?
- 02Welcher Anstieg wäre zur Erholung nötig?
- 03Welche Positionen könnten gleichzeitig fallen?
- 04Passt der mögliche Rückgang zum eigenen Zeithorizont?